O que é Lido DAO? Quais seus diferenciais, funcionalidades, e como comprar LDO — guia completo
Redação
Staking, ou depósito remunerado, é um incentivo para a validação e registro das transações. Lido DAO é uma solução de staking sem risco de depósito para criptomoedas que utilizam a Prova de Participação.
Lido Finance é uma plataforma para agrupar criptomoedas usadas na validação de registros em troca de incentivos de recompensa. O protocolo dá liquidez aos tokens anteriormente travados, tornando o staking mais acessível.
Inicialmente desenvolvido com foco no Ethereum, a Lido DAO se expandiu para outras redes como Solana, Polygon e Polkadot.
O que é Lido Finance?
Lido Finance é um protocolo de depósito remunerado (staking) que traz mais flexibilidade aos usuários. Ao aportar criptomoedas para validar sistemas de Prova de Participação, como Ethereum e Solana, o usuário fica com os ativos bloqueados.
Lido DAO resolve esse problema, ao permitir que as moedas — na verdade, uma versão sintética delas — sejam negociadas livremente enquanto o usuário faz o staking.
Controlado por uma organização autônoma descentralizada (DAO), Lido Finance permite que os usuários participem do depósito remunerado de validação com qualquer quantia. Outra grande vantagem é eliminar os requisitos de manutenção de infraestrutura proprietária, que podem ser proibitivos para participar do staking.
Para que serve o staking?
O staking elimina a necessidade de um alto gasto energético para garantir a segurança das transações no banco de dados blockchain. Dessa forma, torna-se desnecessário um algoritmo complexo utilizado na mineração computacional.
- Na “Prova de Participação” quem faz o staking deixa suas moedas travadas de garantia para validar as transações.
- Toda vez que um novo bloco de informações é criado, são sorteados validadores dentre os depositantes.
- Para se tornar um validador é necessário um servidor executando o software de validação, além de uma conexão de internet com redundância.
O que é o token LDO?
LDO é o token de governança Lido, pilar da descentralização na tomada de decisões da estrutura autônoma do protocolo. Os detentores do criptoativo LDO podem votar nas decisões de desenvolvimento e regras de uso da plataforma, incluindo taxas e banimento de validadores.
As propostas são elaboradas e votadas no fórum de governança da Lido DAO, e o peso do voto de um usuário é proporcional à quantidade de tokens LDO travados no contrato.
Quanto vale um Lido DAO (LDO) hoje?
Confira a cotação atualizada da Lido DAO visitando as últimas negociações em nosso site ou aplicativo. O token Lido (LDP) é um investimento de renda variável, portanto não conta com rentabilidade garantida ou previsibilidade de retornos.
- Seu valor é determinado pelo interesse de compradores e vendedores em cada instante.
- Não é função da Lido Finance, ou de seus fundadores, trabalhar pela valorização dessa moeda digital.
Que problemas a Lido Finance resolve?
Um dos desafios do staking é a falta de liquidez dessas criptomoedas travadas como garantia na validação dos registros. Após aportar os ativos, existe um período de bloqueio, impedindo o usuário de obter rendimentos adicionais em outros protocolos.
Lido DAO remove as barreiras de entrada para o staking do Ethereum, que exige o depósito de 32 moedas ETH para se tornar um validador, um investimento de quase R$ 200 mil. Por último, o staking no Lido remove as barreiras de entrada que incluem os custos e configuração de servidores.
Como funciona o staking na Lido DAO?
Na Lido DAO, os incentivos são duplos, pois além das recompensas acumuladas dos tokens travados (staking) no blockchain, os usuários recebem recompensas no token sintético, que pareado ao ativo subjacente. A Lido Finance chama essa metodologia de “staking líquido”.
Por exemplo, os usuários que fazem stake de Ethereum (ETH) na Lido recebem uma quantidade igual de Lido Staked Ether (stETH), que tende a refletir o preço do ETH.
Da mesma forma, aqueles que fazem stake da criptomoeda Solana (SOL), recebem o criptoativo bSOL. Esses tokens derivados no ecossistema Lido podem ser utilizados em diversas plataformas de finanças descentralizadas (DeFi), incluindo Yearn, Curve e Maker.
O que é “staking líquido”?
“Staking líquido” é o equivalente ao depósito remunerado usado na validação de criptomoedas, porém os detentores são livres para negociar esses ativos sintéticos. Esses tokens podem ser transferidos para rendimentos adicionais em outros protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), maximizando a rentabilidade.
A Lido Finance atualmente suporta Ethereum 2.0, Solana, Polkadot, Kusama e Polygon. As recompensas do staking dependem da criptomoeda, com taxa anual de 5,4% (APR) para participação em Ethereum 2.0 líquido, e 12,9% para participação em Polkadot líquido.
Cabe ressaltar que as criptomoedas no stake são garantidas por um contrato programável (smart contract), portanto funcionam sem risco de intermediação. Em seguida, o Lido seleciona validadores dentre uma lista de confiança e deposita as criptomoedas para staking.
Como o Lido DAO funciona?
Como o Lido Finance é um protocolo de staking descentralizado, o Lido DAO (organização autônoma descentralizada) é responsável pela governança e manutenção da plataforma. Seguindo uma arquitetura descentralizada, todas as decisões, propostas e atualizações são totalmente transparentes.
- Administrar recursos da tesouraria, despesas de desenvolvimento, e iniciativas comunitárias.
- Responsável pela gestão e bom funcionamento das aplicações de staking do protocolo.
- Acumula taxas de serviço para investir em pesquisa e desenvolvimento, incentivos para depósito visando liquidez, e atualizações de protocolo.
Como são criados os tokens sintéticos na Lido DAO?
O processo de staking na Lido DAO pode ser distribuído em três partes: staking, emissão e DeFi.
Staking: usuários podem selecionar qualquer quantia para o depósito remunerado de validação, enviando as criptomoedas para o contrato programável do protocolo.
Emissão: em troca desse depósito, o Lido devolve tokens sintéticos na rede Ethereum, na proporção de 1:1 com a quantidade enviada pelos usuários.
DeFi: tokens sintéticos podem ser usados em diversas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) em busca de rendimentos.A plataforma Lido permite que os usuários façam stake de qualquer quantidade, cobrando uma taxa de 10% pelo processo.
Quantos tokens LDO existem? Qual o limite máximo?
Em termos técnicos, o LDO é um token no padrão ERC-20 da rede Ethereum. Possui uma oferta circulante de 313 milhões e limite máximo de 1 bilhão a ser liberado. Desse total, 42% ficou com os fundadores e desenvolvedores, 36% com a tesouraria da Lido DAO, e 22% com investidores.
Quem criou a Lido Finance?
A Lido Finance foi fundada em 2020 por Konstantin Lomashuk, Vasiliy Shapovalov e Jordan Fish (Cobie), que deixou o projeto em 2021. Em maio de 2021, a Lido levantou U$ 73 milhões em uma rodada de financiamento liderada pela empresa de capital de risco cripto Paradigm, além das gigantes Coinbase Ventures e Jump Trading.
Em março de 2022, a empresa de capital de risco Andreessen Horowitz (a16z) investiu US$ 70 milhões na Lido Finance.
Quais os riscos da plataforma Lido?
Embora o staking com Lido Finance seja considerado relativamente seguro, todos os protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) apresentam riscos. Mesmo com código-fonte aberto, nada impede falhas, e até mesmo ataques aos contratos programáveis (smart contracts).
As retiradas do validador no Lido são controladas por 11 carteiras (wallets) multi-assinatura. Desse modo, se as chaves privadas de 6 dessas carteiras forem extraviadas ou corrompidas, os hackers podem, teoricamente, aprovar retiradas em nome do Lido DAO.
Outro vetor de risco é o staking nas diferentes redes blockchains, que dependem de um conjunto de validadores e regras de consenso. Por último, a Lido Finance enfrenta riscos de descasamento nos preços das moedas sintéticas utilizadas no protocolo.
Confira no vídeo abaixo o que é DeFi, as finanças descentralizadas.
Como a Lido paga aos usuários?
Lido DAO investe as criptomoedas dos usuários no staking, o depósito remunerado dos validadores de cada blockchain. Em troca, o usuário recebe um token sintético, por exemplo, Lido Staked ETH (stETH). Quando a Lido DAO recebe recompensas de validação da Ethereum, repassa para os investidores.
90% restantes das recompensas vão para os detentores de stETH que fizeram staking através do protocolo. Outros 5% ficam para os validadores, pelo trabalho de administrar os servidores. Por último, a organização autônoma Lido DAO recolhe 5% de taxas para custear o desenvolvimento e apoiar o crescimento do ecossistema.
Como a stETH mantém seu preço pareado ao Ethereum?
A Lido DAO oferece aos depositantes um token, semelhante a um recibo de depósito. Em resumo, existem três mecanismos de estabilização de preços:
Arbitragem: traders que compram stETH quando ele cai abaixo de seu preço para vendê-lo por tokens ETH e lucrar com a diferença; funciona como um incentivo financeiro orgânico.
Incentivos por depósitos: Como o Lido DAO e o Curve Finance oferecem recompensas por fornecer liquidez para os pares de negociação ETH-stETH, os investidores são incentivados a depositar ambos os ativos na cooperativa (pool) de liquidez.
Demanda orgânica: como o sETH pode ser negociado livremente enquanto ganha recompensas de stake, o token é uma excelente opção para protocolos de empréstimo como o Aave; permite que usuários ganhem recompensas duplamente.
Como comprar Lido DAO (LDO)?
A maneira mais prática é através das corretoras de ativos digitais (exchanges), que agregam interessados na compra e venda, intermediando o acerto financeiro e envio das moedas.
O primeiro passo é abrir sua conta no MB, um processo é simples e rápido que pode ser feito por smartphone ou PC.
- Faça uma transferência (TED ou PIX) para a conta bancária do MB; para receber as instruções, basta clicar em “Depositar” no site ou aplicativo.
- Após ter seu depósito validado, selecione a criptomoeda “Lido DAO (LDO)” na barra lateral esquerda.
- Clique em “Comprar e Vender” e defina qual o valor a ser utilizado na compra.
- Para finalizar, clique no botão “Comprar Agora” e confirme a negociação.
No MB você começa a investir em Lido DAO com menos de R$ 10, portanto o risco é muito baixo. Dessa forma, você pode começar pequeno, aprender seu funcionamento, e só então ganhar confiança para aumentar o investimento.
Quais os riscos de investir em Lido DAO?
Primeiramente, o token Lido está sujeito às oscilações de preços, comum das moedas digitais. Em seguida, deve-se considerar que existem concorrentes na área de staking, incluindo empresas centralizadas, como Staked e Kiln.
- A queda na cotação da LDO reduz o incentivo de ingresso de novos participantes no protocolo.
- Pressão vendedora do grande número de moedas nas mãos de fundadores e desenvolvedores.
- Grande concentração e dependência da rede Ethereum, que pode eventualmente reduzir o limite mínimo de 32 ETH.
Em resumo, embora o serviço de terceirização e distribuição de staking seja útil, não há garantias de que o token Lido DAO (LDO) irá enfrentar um aumento de demanda e consequente alta na cotação.
Agora que você sabe o que é Lido, como funciona o staking líquido e as vantagens deste protocolo DeFi, compre e venda Lido DAO (LDO) na única grande exchange da América Latina em funcionamento desde 2013 sem indisponibilidade de saques.
